کتاب “شیوه لاک‌پشت‌ها” (The Way of the Turtle: The Secret Methods that Turned Ordinary People into Legendary Traders) نوشته کورتیس ام. فیث یکی از کتاب‌های کلاسیک و پرطرفدار در زمینه معاملات مالی و بازارهای سرمایه است. این کتاب داستان واقعی و روش‌های معامله‌گری گروهی از افراد عادی را روایت می‌کند که به معامله‌گران موفق و حتی افسانه‌ای تبدیل شدند.
درباره نویسنده، کورتیس ام. فیث:کورتیس ام. فیث یکی از مشهورترین اعضای گروه “لاک‌پشت‌ها” بود. او در اوایل دهه 1980 به همراه ریچارد دنیس، معامله‌گر افسانه‌ای، در یک آزمایش اجتماعی شرکت کرد. دنیس معتقد بود که می‌توان مهارت معامله‌گری را آموزش داد و گروهی از افراد را بدون تجربه قبلی در بازارهای مالی، آموزش داد و به آنها سرمایه واقعی برای معامله‌گری داد. کورتیس فیث موفق‌ترین عضو این گروه بود و توانست سودهای قابل توجهی کسب کند (گزارش شده که بیش از 30 میلیون دلار برای ریچارد دنیس سودآوری داشته است). او بعدها به یکی از پیشگامان سیستم‌های معاملاتی مکانیکی و نرم‌افزارهای مرتبط با آن تبدیل شد.
داستان “لاک‌پشت‌ها”:
ریچارد دنیس و بیل اکهارت، دو معامله‌گر موفق، بر سر این موضوع شرط‌بندی کردند که آیا معامله‌گران “متولد” می‌شوند یا “ساخته” می‌شوند. دنیس معتقد بود که می‌توان معامله‌گری را آموزش داد. برای اثبات این موضوع، او در سال 1983 یک آگهی در وال استریت ژورنال منتشر کرد و به دنبال افرادی بود که مایل به یادگیری معامله‌گری بودند. از میان هزاران متقاضی، او گروهی متشکل از 23 نفر (که بعدها به “لاک‌پشت‌ها” معروف شدند) را انتخاب کرد. او به آنها آموزش‌های فشرده‌ای در مورد یک سیستم معاملاتی خاص داد و سپس به هر یک از آنها سرمایه‌ای برای معامله‌گری در بازارهای آتی (Futures) داد.
مفهوم اصلی و درس‌های کتاب:
کتاب “شیوه لاک‌پشت‌ها” به تفصیل سیستم معاملاتی و قوانین دقیقی را که “لاک‌پشت‌ها” از آن پیروی می‌کردند، شرح می‌دهد. این سیستم عمدتاً بر پایه روند-پیروی (Trend-Following) و استفاده از شکست‌ها (Breakouts) بود. برخی از درس‌های کلیدی کتاب عبارتند از:
- سیستم معاملاتی مکانیکی: لاک‌پشت‌ها از یک سیستم معاملاتی کاملاً مکانیکی و قاعده‌مند استفاده می‌کردند که دخالت احساسات انسانی را به حداقل می‌رساند. این به آنها کمک می‌کرد تا در موقعیت‌های استرس‌زا تصمیمات منطقی بگیرند.
- مدیریت ریسک و سرمایه: یکی از مهم‌ترین جنبه‌های موفقیت لاک‌پشت‌ها، مدیریت دقیق ریسک و اندازه موقعیت (Position Sizing) بود. آنها هرگز بیش از حد مشخصی از سرمایه خود را در یک معامله ریسک نمی‌کردند و اندازه معاملات خود را بر اساس نوسانات بازار تنظیم می‌کردند.
- اهمیت روانشناسی معامله‌گری: کورتیس فیث در کتاب به جنبه‌های روانشناختی معامله‌گری نیز می‌پردازد و توضیح می‌دهد که چرا حتی با داشتن یک سیستم خوب، بسیاری از معامله‌گران به دلیل تعصبات ذهنی و عدم کنترل احساسات (ترس و طمع) شکست می‌خورند. او بر اهمیت نظم، انضباط و اعتماد به سیستم تأکید می‌کند.
- سادگی در برابر پیچیدگی: این کتاب نشان می‌دهد که یک سیستم معاملاتی ساده و قابل اجرا، در بلندمدت می‌تواند بسیار مؤثرتر از سیستم‌های پیچیده باشد که اغلب به “بیش‌برازش” (Overfitting) و عدم کارایی منجر می‌شوند.
- مسئولیت‌پذیری: معامله‌گران موفق، مسئولیت اشتباهات خود را بر عهده می‌گیرند و از آنها درس می‌آموزند، به جای اینکه بازار یا دیگران را سرزنش کنند.
چرا این کتاب مهم است؟
“شیوه لاک‌پشت‌ها” نه تنها یک داستان جذاب از یک آزمایش منحصر به فرد در دنیای مالی است، بلکه یک راهنمای عملی برای معامله‌گرانی است که می‌خواهند با استفاده از اصول صحیح و انضباطی، به موفقیت برسند. این کتاب به دلیل شفافیت در ارائه سیستم معاملاتی، تأکید بر مدیریت ریسک و بینش‌های ارزشمند در مورد روانشناسی معامله‌گری، به شدت مورد تحسین قرار گرفته و به عنوان یکی از کتاب‌های ضروری برای هر معامله‌گر جدی در نظر گرفته می‌شود.این کتاب نشان می‌دهد که موفقیت در معامله‌گری بیشتر به پیروی مداوم از قوانین، مدیریت ریسک صحیح و کنترل احساسات بستگی دارد تا هوش ذاتی یا پیش‌بینی‌های پیچیده بازار.
